СОИДН - для ПАО

Публичное акционерное общество, выплачивающее дивиденды иностранным акционерам, обязано удержать налог у источника. Соглашения об избежании двойного налогообложения - СОИДН - позволяют применить пониженную ставку или полное освобождение. Однако для ПАО этот механизм работает иначе, чем для непубличных структур: рассеянный акционерный состав, депозитарные цепочки и требования к фактическому получателю дохода создают специфические сложности.

СОИДН - это международный договор между двумя государствами, устанавливающий, в какой стране и по какой ставке облагается доход, возникающий в одной стране и получаемый резидентом другой. Россия заключила такие соглашения с несколькими десятками государств, и каждое из них содержит отдельные статьи о дивидендах, процентах и роялти.

Для ПАО ключевая особенность состоит в структуре акционерного капитала. Акции публичной компании обращаются на бирже, держатели меняются ежедневно, а реестр акционеров ведёт регистратор через номинальных держателей и депозитарии. Когда ПАО начисляет дивиденды, оно перечисляет их не конечным акционерам напрямую, а через цепочку: центральный депозитарий - брокеры - иностранные номинальные держатели. Установить, кто является фактическим получателем дохода в момент выплаты, технически сложно.

Именно здесь возникает первый практический риск. Налоговый агент - то есть само ПАО - обязан применить корректную ставку в момент выплаты. Если он применил льготную ставку по СОИДН, а впоследствии выяснилось, что получатель не имел права на льготу, ПАО несёт ответственность за недоудержанный налог по статье 123 НК РФ.

Большинство действующих СОИДН предусматривают две ставки налога на дивиденды: пониженную - при выполнении условий по доле участия и сроку владения, и стандартную - для остальных случаев. Например, соглашения с рядом европейских стран устанавливали ставку 5% при владении не менее 10% капитала компании в течение определённого периода.

Для применения льготы необходимо одновременно выполнить несколько условий:

• Получатель дохода является налоговым резидентом договаривающегося государства - подтверждается сертификатом резидентности, выданным компетентным органом иностранного государства.
• Получатель является фактическим получателем дохода - то есть имеет право распоряжаться доходом, а не просто пропускает его транзитом в пользу третьих лиц.
• Соглашение с конкретной страной не приостановлено и не денонсировано Россией.
• Условия по доле участия и сроку владения соблюдены на дату выплаты.

Распространённая ошибка - считать сертификат резидентности достаточным документом. Налоговые органы всё чаще проверяют, является ли иностранная компания кондуитной структурой, то есть промежуточным звеном без реального экономического содержания.

Чтобы получить чек-лист документов для подтверждения права на льготу по СОИДН, направьте запрос на info@bizdroblenie.ru.

Концепция фактического получателя дохода закреплена в статье 7 НК РФ. Она означает, что льготу по СОИДН получает только то лицо, которое имеет право самостоятельно пользоваться и распоряжаться полученным доходом. Транзитные компании, обязанные перечислять доход дальше по цепочке, под это определение не подпадают.

Для ПАО с иностранными акционерами ФНС применяет несколько подходов при проверке. Первый - анализ структуры владения: инспекция запрашивает сведения о конечных бенефициарах через механизмы международного обмена информацией. Второй - проверка экономического содержания иностранной компании: наличие сотрудников, офиса, самостоятельных функций управления. Третий - анализ движения денежных средств: если дивиденды, полученные от российского ПАО, в течение короткого срока перечисляются дальше, это признак транзита.

Неочевидный риск состоит в том, что даже добросовестное ПАО может оказаться в ситуации, когда иностранный акционер предоставил корректные документы, но впоследствии выяснилось, что он не является фактическим получателем. В этом случае ПАО как налоговый агент несёт риск доначисления налога, пеней и штрафа в размере 20% от суммы недоудержанного налога по статье 123 НК РФ.

На практике важно учитывать, что ФНС активно использует информацию из автоматического обмена финансовыми данными в рамках CRS - Common Reporting Standard. Это существенно повысило прозрачность иностранных структур для российских налоговых органов.

MLI - это Многосторонняя конвенция по выполнению мер, относящихся к налоговым соглашениям, в целях противодействия размыванию налоговой базы и выводу прибыли. Россия ратифицировала MLI, и конвенция изменила условия применения ряда действующих СОИДН.

Ключевое изменение для ПАО - введение теста основной цели, или PPT (Principal Purpose Test). Суть теста: если одной из основных целей структуры сделки или владения является получение льготы по СОИДН, в такой льготе может быть отказано. Тест применяется даже при формальном соответствии всем условиям соглашения.

Для публичной компании с широким кругом акционеров это создаёт дополнительную неопределённость. Если крупный иностранный акционер ПАО владеет акциями через холдинговую структуру в юрисдикции с льготным СОИДН, налоговый орган вправе поставить вопрос о деловой цели такой структуры. Бремя доказывания наличия деловой цели лежит на налогоплательщике.

Многие недооценивают, что MLI не применяется автоматически ко всем соглашениям: каждая страна при ратификации указала, к каким именно СОИДН и каким статьям применяются положения конвенции. Перед применением льготы необходимо проверить актуальную редакцию конкретного соглашения с учётом MLI.

Сценарий первый. Крупный европейский фонд владеет 15% акций российского ПАО через номинального держателя. Фонд является налоговым резидентом страны, с которой у России действует СОИДН со ставкой 10% на дивиденды. Фонд предоставил сертификат резидентности и подтверждение фактического права на доход. ПАО удерживает налог по ставке 10%. Риск минимален при условии, что документы актуальны и фонд действительно является конечным получателем.

Сценарий второй. Иностранная холдинговая компания владеет 25% акций ПАО. Она зарегистрирована в юрисдикции с льготным СОИДН, но не имеет сотрудников и офиса, а её единственная функция - держать акции российского ПАО. ФНС при проверке квалифицирует её как кондуитную структуру, отказывает в применении льготы и доначисляет налог по стандартной ставке 15% с пенями. Штраф по статье 123 НК РФ составит 20% от суммы недоудержанного налога.

Сценарий третий. ПАО выплачивает проценты по еврооблигациям иностранным держателям. Держатели - резиденты разных стран, часть из которых имеет СОИДН с Россией, часть - нет. Депозитарная цепочка не позволяет идентифицировать конечных получателей. ПАО применяет стандартную ставку 20% ко всем выплатам, чтобы избежать риска недоудержания. Это консервативный, но защищённый подход.

Чтобы получить чек-лист проверки иностранного акционера на право применения СОИДН, направьте запрос на info@bizdroblenie.ru.

Россия приостановила действие ряда СОИДН с недружественными государствами. Это означает, что льготные ставки по таким соглашениям более не применяются: налог на дивиденды, проценты и роялти удерживается по стандартным ставкам НК РФ.

Для ПАО с иностранными акционерами из затронутых юрисдикций это означает автоматическое увеличение налоговой нагрузки на выплаты. Стандартная ставка налога на дивиденды для иностранных организаций составляет 15% по статье 284 НК РФ. Для процентов и роялти - 20%.

На практике важно учитывать, что приостановление соглашения не означает его прекращения. Если политическая ситуация изменится, соглашение может быть восстановлено. Поэтому ПАО, имеющие акционеров из таких стран, должны отслеживать актуальный статус каждого соглашения.

Риск бездействия здесь конкретен: если ПАО продолжает применять льготную ставку по приостановленному соглашению, налоговый орган при проверке доначислит разницу, пени и штраф. Чем дольше продолжается неверная практика, тем больше сумма потенциальных доначислений.

Сквозной подход - это механизм, при котором российская компания вправе применить льготу по СОИДН не к непосредственному получателю дохода, а к конечному бенефициару, если промежуточные звенья являются транзитными. Механизм закреплён в статье 7 НК РФ и позволяет в ряде случаев сохранить льготу даже при наличии промежуточных структур.

Для ПАО применение сквозного подхода технически сложно. Необходимо установить личность конечного бенефициара, получить от него подтверждение фактического права на доход и сертификат резидентности, а также убедиться, что применимое к нему СОИДН предусматривает льготу. При рассеянном акционерном составе публичной компании это практически невозможно реализовать для всех акционеров одновременно.

На практике сквозной подход чаще применяется в ситуации, когда конкретный крупный акционер ПАО владеет акциями через известную промежуточную структуру, а конечный бенефициар готов раскрыть себя и предоставить документы. Для миноритарных акционеров, чьи акции учитываются через депозитарные цепочки, этот механизм фактически недоступен.

Обязано ли ПАО самостоятельно проверять право акционера на льготу по СОИДН?

Да, ПАО как налоговый агент несёт ответственность за корректность удержания налога у источника. Обязанность проверить наличие оснований для применения льготы лежит на налоговом агенте. Минимальный набор документов - сертификат резидентности и подтверждение фактического права на доход. Если документы не получены или вызывают сомнения, безопаснее применить стандартную ставку. Ошибка в сторону недоудержания обходится значительно дороже, чем переудержание, которое акционер может вернуть через механизм возврата налога.

Каковы финансовые последствия неверного применения СОИДН для ПАО?

Если налоговый орган установит, что ПАО неправомерно применило льготную ставку, последствия включают: доначисление налога в полной сумме недоудержанной разницы, пени за каждый день просрочки начиная с даты выплаты дохода, штраф в размере 20% от суммы недоудержанного налога по статье 123 НК РФ. При доказанном умысле штраф возрастает до 40%. Для крупного ПАО с существенными выплатами иностранным акционерам совокупная сумма может быть значительной.

Есть ли альтернатива применению СОИДН для снижения налоговой нагрузки на выплаты иностранным акционерам?

Альтернативы ограничены. Если СОИДН с конкретной страной приостановлено или не существует, стандартные ставки НК РФ применяются в полном объёме. Реструктуризация акционерного капитала через юрисдикции с действующими соглашениями теоретически возможна, но требует тщательной проверки на соответствие тесту деловой цели и критериям фактического получателя дохода. Неверно выстроенная структура создаёт риски, сопоставимые с отсутствием льготы, а затраты на реструктуризацию могут превысить налоговую экономию.

СОИДН для ПАО - это инструмент с реальной экономией и реальными рисками. Льготная ставка применяется только при одновременном выполнении условий по резидентству, фактическому праву на доход и актуальности соглашения. Приостановление ряда СОИДН изменило расчёты для компаний с иностранными акционерами из затронутых юрисдикций. Ошибки налогового агента при удержании налога влекут прямые финансовые потери для ПАО.

Команда bizdroblenie.ru сопровождает бизнес в спорах и проектах, связанных с применением СОИДН, налогом у источника и защитой позиции налогового агента. Мы можем помочь с анализом документов иностранных акционеров, оценкой рисков применяемых ставок и выработкой защитной позиции при налоговой проверке. Чтобы получить чек-лист или консультацию, напишите на info@bizdroblenie.ru.