Сравнение: - мораторий - примеры

Мораторий на банкротство - это временный запрет на возбуждение дел о несостоятельности по заявлениям кредиторов, введённый государством в отношении определённых категорий должников. Он приостанавливает исполнительное производство, замораживает начисление санкций и создаёт буфер между бизнесом и принудительным взысканием. Однако мораторий - не универсальная защита: его режим существенно различается в зависимости от оснований введения, категории должника и того, воспользовался ли должник правом на отказ.

Для собственника бизнеса, директора или финансового директора ключевой вопрос не в том, существует ли мораторий, а в том, как именно он работает в конкретной ситуации и что происходит, когда его действие заканчивается или когда компания от него отказывается.

Мораторий на банкротство регулируется статьёй 9.1 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)». Правительство РФ вправе ввести его на срок до шести месяцев с возможностью продления. Мораторий распространяется на всех должников, подпадающих под установленные критерии, если только они сами не откажутся от его применения путём подачи соответствующего уведомления в реестр.

В период действия моратория наступают следующие последствия:

• Приостановление исполнительного производства по имущественным взысканиям - кредиторы не могут принудительно списать деньги со счетов или обратить взыскание на имущество.
• Запрет на начисление неустоек, штрафов и процентов за просрочку - долг «замораживается» на дату введения моратория.
• Запрет на подачу заявлений о банкротстве кредиторами - должник получает временную защиту от принудительного банкротства.
• Ограничение на выплату дивидендов и распределение прибыли - это условие часто игнорируется на практике, что создаёт риски.

Неочевидный риск состоит в том, что нарушение запрета на выплату дивидендов в период моратория может быть квалифицировано как основание для привлечения контролирующих лиц к субсидиарной ответственности по статье 61.11 Закона о банкротстве.

Два наиболее значимых моратория в российской практике - введённый в 2020 году в связи с пандемией и введённый в 2022 году - существенно различаются по охвату, условиям и последствиям для бизнеса.

Мораторий 2020 года распространялся на ограниченный круг должников: пострадавшие отрасли по кодам ОКВЭД, системообразующие организации и стратегические предприятия. Для применения защиты требовалось соответствие критериям, которые ФНС и суды проверяли по факту. Должник, не входящий в перечень, не мог воспользоваться мораторием даже при желании.

Мораторий 2022 года был введён как универсальный - он охватил всех юридических лиц и индивидуальных предпринимателей без отраслевой привязки. Это принципиальное отличие: любой должник автоматически получил защиту, если не подал уведомление об отказе. Именно поэтому 2022 год породил значительно больше споров о последствиях моратория, чем 2020-й.

На практике важно учитывать, что универсальный охват моратория 2022 года создал неожиданную проблему для кредиторов: даже финансово устойчивые должники оказались защищены от взыскания, хотя никакой объективной необходимости в этом не было. Кредиторы, не подавшие заявления о банкротстве до введения моратория, утратили возможность инициировать процедуру на несколько месяцев.

Чтобы получить чек-лист проверки последствий моратория для вашей компании, направьте запрос на info@bizdroblenie.ru.

Отказ от моратория - это право, а не обязанность. Должник подаёт уведомление через Федресурс, после чего на него перестают распространяться как защитные, так и ограничительные последствия моратория.

Три практических сценария, в которых отказ от моратория оправдан:

Первый сценарий - компания планирует выплатить дивиденды или распределить прибыль. Пока действует мораторий, любое распределение средств в пользу участников формально нарушает ограничения статьи 9.1 Закона о банкротстве. Если впоследствии компания окажется в банкротстве, арбитражный управляющий может оспорить эти выплаты как совершённые в нарушение моратория. Отказ от моратория снимает это ограничение.

Второй сценарий - должник хочет получить исполнение от своих контрагентов через суд и исполнительное производство. Мораторий защищает не только данную компанию, но и её должников. Если контрагент тоже подпадает под мораторий, принудительное взыскание с него также приостановлено. Отказ от моратория самой компанией не снимает защиту с её должников, но позволяет избежать симметричных ограничений.

Третий сценарий - компания проходит сделку M&A или привлекает финансирование. Инвесторы и банки нередко требуют подтверждения отсутствия мораторных ограничений как условие закрытия сделки. Отказ от моратория снимает неопределённость в отношении статуса компании.

Распространённая ошибка - считать, что отказ от моратория автоматически означает уязвимость перед кредиторами. Это не так: кредиторы получают право подать заявление о банкротстве только при наличии признаков несостоятельности по статье 3 Закона о банкротстве. Если компания платёжеспособна, отказ от моратория не создаёт реального риска банкротства.

Налоговые органы занимают особое положение в мораторном периоде. С одной стороны, ФНС как кредитор также лишена права подавать заявления о банкротстве в период моратория. С другой стороны, налоговые проверки, доначисления и выставление требований об уплате налогов не приостанавливаются - мораторий не распространяется на административные процедуры взыскания в части, не связанной с исполнительным производством.

На практике важно учитывать следующее: если в период моратория ФНС завершила выездную налоговую проверку и выставила требование об уплате, срок на добровольное исполнение этого требования течёт в обычном порядке. Однако принудительное взыскание через инкассо и арест счетов приостанавливается до окончания моратория.

Неочевидный риск состоит в том, что после окончания моратория ФНС вправе одновременно предъявить все накопленные требования. Компания, которая в период моратория не формировала резервы под налоговые обязательства, рискует столкнуться с кассовым разрывом в первые недели после его завершения.

Многие недооценивают, что мораторий не прерывает и не приостанавливает сроки обжалования налоговых решений. Если акт выездной проверки получен в период моратория, месячный срок на подачу возражений по статье 100 НК РФ и месячный срок на апелляционную жалобу в УФНС по статье 139.1 НК РФ текут в обычном режиме.

Чтобы получить чек-лист действий после окончания моратория при наличии налоговых претензий, направьте запрос на info@bizdroblenie.ru.

Мораторий создаёт иллюзию безопасности для руководителей и собственников бизнеса. На деле он может усугубить их положение в случае последующего банкротства.

Субсидиарная ответственность контролирующих должника лиц (КДЛ) по статье 61.11 Закона о банкротстве наступает в том числе за действия, совершённые в период моратория. Арбитражный управляющий анализирует весь период, предшествующий банкротству, включая мораторный. Если в это время совершались сделки по выводу активов, выплачивались дивиденды вопреки запрету или наращивалась кредиторская задолженность без перспективы погашения - всё это становится доказательной базой.

Три сценария, в которых мораторий не защищает КДЛ:

• Выплата дивидендов в период моратория без отказа от него - оспоримая сделка с признаками причинения вреда кредиторам.
• Заключение убыточных сделок с аффилированными лицами под прикрытием мораторного периода - основание для привлечения к субсидиарной ответственности по статье 61.11.
• Непринятие мер по восстановлению платёжеспособности при наличии признаков объективного банкротства - нарушение обязанности по статье 9 Закона о банкротстве, которая действует вне зависимости от моратория.

Цена ошибки здесь - личная имущественная ответственность руководителя или собственника на всю сумму непогашенных требований кредиторов. При крупных налоговых доначислениях эта сумма может исчисляться сотнями миллионов рублей.

Сценарий первый: средний производственный бизнес с налоговой задолженностью. Компания с выручкой около 500 млн руб. в год получила по итогам выездной проверки доначисление на значительную сумму. В период моратория ФНС не может подать заявление о банкротстве. Компания использует это время для подготовки апелляционной жалобы в УФНС и одновременно ведёт переговоры о реструктуризации. Мораторий даёт от одного до шести месяцев для выработки позиции - при условии, что компания не теряет время.

Сценарий второй: торговая компания, отказавшаяся от моратория. Компания финансово устойчива, но её крупный дебитор воспользовался мораторием и прекратил платежи. Компания-кредитор отказывается от моратория, чтобы снять с себя ограничения на распределение прибыли и сохранить инвестиционную привлекательность. Взыскание с дебитора через суд она начинает параллельно, понимая, что исполнительное производство будет приостановлено до конца мораторного периода дебитора.

Сценарий третий: холдинговая структура с несколькими юридическими лицами. Одна из компаний группы подпадает под мораторий и имеет значительную кредиторскую задолженность перед аффилированными структурами. Внутригрупповые расчёты в период моратория несут риск оспаривания как сделки с предпочтением по статье 61.3 Закона о банкротстве. Юридически корректное решение - либо отказ от моратория с документальным обоснованием, либо полная приостановка внутригрупповых расчётов до его окончания.

Что происходит с долгами, накопленными в период моратория, после его окончания?

После окончания моратория все замороженные обязательства восстанавливаются в полном объёме. Санкции, начисление которых было приостановлено, не аннулируются - они просто не начислялись за мораторный период. Кредиторы получают право подавать заявления о банкротстве и возобновлять исполнительное производство. Компании, не подготовившиеся к этому моменту, сталкиваются с одновременным предъявлением нескольких крупных требований. Оптимальная стратегия - использовать мораторный период для переговоров с кредиторами и формирования резервов, а не для откладывания проблемы.

Сколько стоит юридическое сопровождение в мораторный период и когда оно необходимо?

Расходы на юридическое сопровождение в мораторный период зависят от сложности ситуации и набора задач. Разовая консультация по оценке последствий моратория обходится значительно дешевле, чем устранение последствий ошибочных решений - оспаривания сделок или привлечения к субсидиарной ответственности. Сопровождение необходимо в трёх случаях: при наличии налоговых претензий, при планировании корпоративных действий (дивиденды, реструктуризация, сделки) и при наличии аффилированных кредиторов внутри группы. Расходы на превентивное сопровождение начинаются от десятков тысяч рублей и несопоставимы с ценой субсидиарной ответственности.

Когда выгоднее отказаться от моратория, а когда - сохранить его?

Сохранение моратория выгодно, если компания испытывает реальные финансовые трудности, ведёт переговоры с кредиторами и нуждается в защите от принудительного взыскания. Отказ выгоден, если компания платёжеспособна, планирует корпоративные действия, ограниченные мораторием, или хочет сохранить репутацию надёжного контрагента. Промежуточный вариант - сохранить мораторий, но строго соблюдать все его ограничения и параллельно готовить план выхода из трудной ситуации. Выбор между этими стратегиями требует анализа структуры долга, состава кредиторов и налоговых рисков конкретной компании.

Мораторий - инструмент с двойным действием. Он защищает от принудительного взыскания, но одновременно ограничивает корпоративную свободу и создаёт риски для контролирующих лиц при последующем банкротстве. Сравнение режимов 2020 и 2022 годов показывает: универсальный мораторий порождает больше правовых коллизий, чем адресный. Решение об отказе от моратория или его сохранении должно приниматься на основе анализа конкретной долговой и налоговой ситуации, а не по умолчанию.

Чтобы получить чек-лист оценки мораторных рисков для вашей компании, направьте запрос на info@bizdroblenie.ru.

Команда bizdroblenie.ru сопровождает бизнес в спорах и проектах, связанных с банкротством, налоговыми претензиями и защитой контролирующих лиц от субсидиарной ответственности. Мы можем помочь с оценкой последствий моратория, выработкой стратегии взаимодействия с ФНС и кредиторами, а также с подготовкой позиции на случай оспаривания сделок. Чтобы получить консультацию, напишите на info@bizdroblenie.ru.